Emitenci papierów dłużnych pozyskują środki finansowe bezpośrednio z rynku kapitałowego, co pozwala na elastyczne i efektywne pozyskanie kapitału przy jednoczesnym uzyskaniu "efektu marketingowego" - rozpowszechnieniu nazwy i działalności firmy wśród uczestników rynku finansowego.
niskie koszty finansowania w porównaniu z tradycyjnym kredytem bankowym,
dywersyfikacja źródeł pozyskania kapitału,
elastyczność finansowania - szczególnie dla krótkoterminowych papierów dłużnych oferowanych w obrocie niepublicznym, procedura emisji skrócona do minimum, wartość i termin zapadalności dostosowany do bieżących potrzeb emitenta,
"efekt marketingowy" - obecność emitenta na rynku kapitałowym.
Emitentami Papierów Dłużnych są znane firmy o niskim ryzyku kredytowym. Wykup Papierów Dłużnych może być także gwarantowany przez spółkę o wysokiej wiarygodności kredytowej, np. przez spółkę macierzystą.
Firmy zwykle decydują się na uruchomienie Programu emisji papierów dłużnych, w ramach którego lokowane na rynku są kolejne emisje o różnych wartościach oraz o różnych okresach zapadalności. Citi Handlowy pełni rolę: Organizatora Programu przygotowując m. in. dokumentację oraz materiały informacyjne na temat emitenta, funkcję Dealera lokując papiery dłużne na rynku oraz funkcję Agenta Płatniczego i Depozytariusza. Obecnie papiery dłużne przedsiębiorstw lokowane są na rynku w oparciu o emisję niepubliczną, gdzie oferta skierowana jest do oznaczonego adresata w liczbie nie przekraczającej 300. Citi Handlowy organizuje emisje papierów dłużnych w oparciu o Ustawę o obligacjach oraz Prawo Bankowe. Bankowe papiery wartościowe - "Certyfikaty Depozytowe" Bankowe papiery wartościowe ("Certyfikaty Depozytowe") emitowane są w oparciu o Prawo bankowe z 1997 r. Tylko banki są uprawnione do emisji Certyfikatów Depozytowych. Papiery takie mogą mieć różne struktury i terminy zapadalności dopasowane do potrzeb emitenta oraz popytu ze strony inwestorów. Obligacje Emitowane w oparciu o Ustawę o Obligacjach z 1995 r. obligacje mogą mieć różne struktury i terminy zapadalności odzwierciedlające zapotrzebowanie emitenta na środki finansowe oraz sytuację na rynku finansowym.
W celu uzyskania bliższych informacji prosimy o kontakt z Departamentem Bankowości Inwestycyjnej:
